海上货物运输的风险分成海上风险和外来风险。海上风险包括自然灾害和意外事故。自然灾害、仅指恶劣气候、雷电、 洪水、流冰、地震、海啸以及其他人力不可抗拒的灾害。意外事故、主要包括具有明显海洋特征的重大意外事故。外来 风险是指海上风险以外的各种风险，分为一般外来风险和特殊外来风险。
一般外来风险 ，指偷窃、破碎、渗漏、玷污、受潮受热、串味、生锈、钩损、短量、淡水雨淋等。
特殊外来风险，主要是指由于军事、政治及行政法令等原因造成的 风险，从而引起货物损失。如战争、罢工、交货不到、拒收等。
防范这些风险的保险叫做海运保险。